Die zwei Rohölfutures sind die am meisten gehandelten Rohstoff Futures. Die Energiemärkte spielen eine sehr wichtige Rolle für die Wirtschaft und die einzelnen Länder. Ein niedriger Ölpreis bedeutet geringe Staatseinnahmen und kann das ein oder andere Land in absehbarer Zeit stark in Bedrängnis bringen.
Während Fracking (Gewinnung von Schieferöl und Gas) erst ab einem Preis von ca. 70$ pro Barrel rentabel ist, haben Länder wie Saudi Arabien deutlich geringere Produktionskosten. Öl ist ein sehr politischer Rohstoff, mit dem einzelne Länder stark unter Druck gebracht werden können. Dasselbe gilt für Erdgas. Während Erdgas sein Hoch bei ca. 16$ hatte, fiel es in den letzten Jahren auf unter 1,6$. Für die Produzenten sind das extreme Einnahmeeinbußen.
35% der Energie werden durch Rohöl, 29% durch Kohle und 24% durch Erdgas gedeckt.
Crude Oil Brent: Nordsee Rohöl
- Symbol: BB
- Umfang: 1.000 Barrel (bbl.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 4 Jahren
- Handelszeit Dt: 1:00 - 23:00 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: ICE London
- Tickgröße: 0,01 $
- Tickwert: 10 $
Nordsee Rohöl ist die europäische Rohölsorte. Es ist leicht und süß und stammt aus der Nordsee zwischen den Shetlandinseln und Norwegen. Es korreliert sehr stark mit Crude Oil WTI.
Crude Oil WTI: US Rohöl
- Symbol: CL
- Umfang: 1.000 Barrel (bbl.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 9 Jahren
- Handelszeit Dt: 0:00 - 23:00 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: Nymex / CME
- Tickgröße: 0,01 $
- Tickwert: 10 $
Der Rohöl WTI Future ist der amerikanische Future auf Rohöl. Öl ist der wichtigste Rohstoff der Welt. Ohne ihn funktioniert nichts in der heutigen Zeit. Ohne den Ölboom wäre der extreme Bevölkerungswachstum nie möglich gewesen. Ein Barrel entspricht ca. 159 Liter. Ca. 50% des Öls wird für Fahrzeugbenzin verwendet.
Tägliche Produktion der wichtigsten Produzenten in Millionen Barrel (Stand 2015):
- USA ca. 12,5
- Russland ca. 11
- Saudi Arabien ca. 9,5
- Kanada ca. 4,4
- China ca. 4
- Irak ca. 3
- VAE ca. 2,7
- Kuwait ca. 2,7
- Mexiko ca. 2,7
Tagesproduktion in Barrel: ca. 96 Millionen Barrel (Stand 2015)
Wie lange die Ölvorkommen der Erde ausreichen, ist sehr umstritten. Einige sprechen von 2100, Andere gehen deutlich früher davon aus, dass das Öl zur Neige geht.
Größte Konsumenten:
- USA
- China
- Japan
- Indien
- Russland
- Brasilien
- Saudi Arabien
- Deutschland
Tagesverbrauch in Barrel: ca. 95 Millionen Barrel (Stand 2015)
Wichtige OPEC Staaten halten ein Großteil der weltweiten Reserven. Ein Großteil der US Förderung und der Reserven liegen im Golf von Mexiko, welcher von Juli bis September häufig von Hurrikans heimgesucht wird. www.nhc.noaa.gov
Reserven in Milliarden Barrel (Stand 2014):
- Venezuela ca. 300
- Saudi Arabien ca. 270
- Kanada ca. 170
- Iran ca. 160
- Irak ca. 140
- Kuwait ca. 100
- VAE ca. 100
- Russland ca. 80
- Lybien ca. 50
- Nigeria ca. 40
- USA ca. 40
Ethanol
- Symbol: EH
- Umfang: 29.000 Gallonen (gal.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 3 Jahren
- Handelszeit Dt: 15:30 - 20:15 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: NYMEX / CME
- Tickgröße: 0,1 US- Cent
- Tickwert: 29 $
Ethanol ist ein Alkohol, der auch als Treibstoff für Fahrzeuge verwendet werden kann. Es wird hauptsächlich aus Zuckerrohr und Mais gewonnen. Daher ist Ethanol stark mit diesen Rohstoffen korreliert. In den letzten Jahren war das Handelsvolumen noch sehr gering, stieg aber stetig an. Brasilien ist Vorreiter in der Biokraftstoffgewinnung und mit den USA zusammen, die Hauptproduzenten und Konsumenten. Der US Bundesstaat Iowa produziert ca. ein Drittel der US Produktion. In den meisten Ländern wird Biokraftstoff subventioniert.
Jährliche Produktion, der wichtigsten Produzenten in Milliarden Litern (Stand 2010)
- USA ca. 45
- Brasilien ca. 30
- Europa ca. 4
Tagesproduktion in Barrel. ca. 90 Milliarden Liter (Stand 2010)
Wenn der Benzinpreis steigt, steigt die Nachfrage nach Ethanol. Das führt zu einer erhöhten Nachfrage an Zucker und Mais. Da Mais stark mit Weizen korreliert ist, steigt Weizen ebenfalls. So sehen Sie einmal, wie eng teilweise, auf den ersten Blick total verschiedene Rohstoffe, miteinander verbunden sind.
Größte Konsumenten:
- USA
- Brasilien
Heating Oil: Heizöl
- Symbol: HO
- Umfang: 42.000 Gallonen (gal.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 3 Jahren
- Handelszeit Dt: 0:00 - 23:00 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: NYMEX / CME
- Tickgröße: 0,01 US- Cent
- Tickwert: 4,20 $
Bei Heizöl wird zwischen Heating Oil (USA) und Gas Oil (Europa) unterschieden. Der wichtigste Handelsplatz ist seit ein paar Jahren, nicht mehr die NYMEX in den USA, sondern die ICE in Europa, für das leichte Heizöl. Lieferorte sind Häfen um Antwerpen, Rotterdam und Amsterdam (ARA). Rohöl macht ca. 40% der Herstellungskosten aus. Daher sind die beiden Rohstoffe eng korreliert. Der Nordosten der USA verbraucht ca. 70% des Gesamtkonsums der USA. Deswegen steigt Heizöl, wenn es dort im Winter sehr kalt wird. Ein niedriges Angebot und eine kommende Kältewelle geben dem Preis schnell Aufschwung. Heizöl ist ein Nebenprodukt von Crude Oil und verdrängte Kohle einst aus den Häusern der Leute und machte so das Wohnen deutlich angenehmer. Inzwischen konkurriert es mit Erdgas um die Vorherrschaft, als Wärmequelle Nummer eins. Die Saisonalität ist sehr ausgeprägt, da für gewöhnlich die Nachfrage im Winter anzieht und dementsprechend die Preise steigen.
Die Raffineriekapazitäten der USA sind stark begrenzt und wurden seit vielen Jahrzehnten nicht erweitert. Wenn diese im Sommer sehr viel Benzin produzieren und an die Kapazitätsgrenzen laufen, wird dafür die Produktion von Heizöl eingeschränkt und verzögert sich. Das kann zu Engpässen führen. Da ein Großteil der Kapazitäten in der Golfküstenregion liegt, haben dort auftretende Hurrikans teilweise große Auswirkungen auf den Preis.
Gasoline RBOB: Benzin
- Symbol: RB
- Umfang: 42.000 Gallonen (gal.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 3 Jahren
- Handelszeit Dt: 0:00 - 23:00 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: NYMEX / CME
- Tickgröße: 0,01 US- Cent
- Tickwert: 4,20 $
Unverbleites Benzin wird durch das sogenannte Cracken aus Erdöl gewonnen. 8-10 Wochen, bevor in Amerika die Driving Season am 30.05 beginnt, steigt für gewöhnlich der Benzinpreis, da jetzt der Winter so langsam zu Ende geht und die Menschen wieder mehr Auto fahren.
Natural Gas
- Symbol: NG
- Umfang: 10.000 million British thermal units (mmBtu.)
- Kontraktmonate: alle, in den nächsten 2 Jahren
- Handelszeit Dt: 0:00 - 23:00 (Ausnahme Zeitumstellung)
- Handelsplatz: NYMEX / CME
- Tickgröße: 0,1 US- Cent
- Tickwert: 10,00 $
Erdgas ist ein natürliches, leicht brennbares Gas, das hauptsächlich zum Heizen verwendet wird. Es besteht zum Großteil aus Methan und ist der umweltfreundlichste, ökonomischste und effizienteste fossile Brennstoff. Größter Konkurrent ist das Heizöl. Obwohl es dieses immer mehr als Heizquelle verdrängt. Es ist einfach praktischer mit Erdgas zu heizen, als einen riesen Heizöltank im Keller stehen zu haben. Erdgas ist sehr leicht zu fördern, der Transport, die Aufbewahrung und die Distribution (Verflüssigung), ist aber sehr kostenaufwendig. Das Gas muss erst verflüssigt und dann wieder zurück in Gas umgewandelt werden. Dies geschieht bei -161 Grad Celsius. Dabei wird es stark komprimiert, sodass 600 Kubikmeter auf einen Kubikmeter schrumpfen. Die Auslieferung wird am wichtigsten Pipeline Knotenpunkt Henry Hub in Louisiana vorgenommen. Daher stammt auch der Name des Futures, Natural Gas Henry Hub. Das North Field in Katar ist das größte Erdgasfeld der Welt. Gas ist nur sehr begrenzt lagerbar. Daher ist der Rohstoff in der Regel sehr volatil, da schnell Angebotsverknappungen entstehen, die nicht durch große Lagerbestände ausgeglichen werden können. Die US Gasproduktion hat ihren Schwerpunkt in Texas.
Jährliche Produktion, der wichtigsten Produzenten in Milliarden Kubikmeter (Stand 2015)
- USA ca. 750
- Russland ca. 600
- Iran ca. 200
- Katar ca. 190
- Kanada ca. 160
- China ca. 140
- Norwegen ca. 120
Tagesproduktion in Milliarden Kubikmeter ca. 3,3 (Stand 2015)
Russland hält mit großem Abstand die größten Erdgasreserven der Welt. Auf Platz zwei und drei folgen die USA und China.
Größte Konsumenten in Milliarden Kubikmeter (Stand 2013)
- USA 740
- Russland 410
- China 160
- Iran 160
- Japan 120
- Kanada 100
- Saudi Arabien 100
- Deutschland 80